Title 7, Banca

La Junta de Directores dispondrá para la distribución de los sobrantes netos que haya acumulado la cooperativa al final de cada año, después de la amortización de pérdidas acumuladas, si alguna, seguido de las aportaciones a la reserva indivisible según requerido en este capítulo…

Cuando un socio de una cooperativa se retire voluntariamente o sea expulsado de la misma, se le pagará, después de descontarse cualquier deuda que tenga con la cooperativa (incluyendo deudas contraídas como deudor solidario, fiador o garantizador, independientemente de que haya o…

Los miembros de la Junta y los oficiales de ésta, los miembros de los comités, los funcionarios ejecutivos y los socios de una cooperativa que participen directamente en la administración de la misma, no podrán retirar ni transferir sus acciones mientras desempeñen sus cargos o f…

(a) Provisión para posibles pérdidas en préstamos.— Toda cooperativa establecerá una provisión para posibles pérdidas en préstamos, con cargo al ingreso de operaciones, utilizando una fórmula basada en la experiencia real de pérdidas para préstamos según sea fijada mediante regla…

(a) Regla general.— Excepto según dispuesto en el inciso (b) de esta sección:(1) Las cooperativas, sus subsidiarias o afiliadas, así como los ingresos de todas sus actividades u operaciones, todos sus activos, sus capitales, sus reservas y sobrantes y los de sus subsidiarias o af…

Las cantidades de dinero y otros bienes líquidos en poder de una cooperativa que no hayan sido reclamados o que no hayan sido objeto de transacción alguna durante cinco (5) años consecutivos, exceptuando aquellas cantidades provenientes de cuentas de acciones, pasarán a una reser…

Toda cooperativa estará obligada a separar anualmente no menos de un décimo del uno por ciento (0.1%) del volumen total de negocios para fines educativos e integración del cooperativismo en Puerto Rico. Dentro de los tres (3) meses siguientes al cierre de sus operaciones de cada …

Ninguna cooperativa podrá fusionarse o consolidarse con otra cooperativa excepto en la forma que se dispone en las secs. 1367a y 1368f de este título. Las cooperativas no podrán vender sus activos ni adquirir obligaciones o deudas asegurables por la Corporación, excepto en el cur…

Dos o más cooperativas organizadas de conformidad con este capítulo podrán fusionarse o consolidarse voluntariamente, mediante la aprobación por la asamblea de socios o de delegados, según aplique, previo a la autorización de la Corporación, y conforme al procedimiento establecid…

Cualquier cooperativa cuya disolución no requiera desembolsos por parte de la Corporación por concepto del seguro de acciones y depósitos podrá disolverse voluntariamente mediante la aprobación de la asamblea general de socios o la asamblea general de delegados, según corresponda…

El año fiscal de toda cooperativa será establecido en las cláusulas de incorporación y en el reglamento general de la misma.

(a) En todo caso en que la cooperativa notifique o convoque a sus socios, dicha notificación o convocatoria podrá efectuarse mediante:(a) Envío por correo a la dirección que obre en los registros de la cooperativa, o(b) publicación en un periódico de circulación general unido a l…

Las cooperativas someterán todos aquellos informes que les requiera la Corporación con la frecuencia, el detalle y en la forma que mediante orden o reglamentación lo requiera esta. El Presidente y el Secretario de la Junta certificarán que los estados financieros anuales de la co…

Cuando por disposición de este capítulo o de los reglamentos, la Corporación deba adjudicar una querella presentada por cualquier cooperativa, sus cuerpos directivos, comités y funcionarios ejecutivos o por cualquier socio o depositante de una cooperativa por violaciones a este c…

Toda cooperativa cubierta por este capítulo deberá someter anualmente a la Corporación, a la Administración de Fomento Cooperativo y a la Liga de Cooperativas de Puerto Rico, estados financieros auditados dentro de los ciento veinte (120) días siguientes al cierre de operaciones …

Es política pública del Estado Libre Asociado fortalecer y propiciar el desarrollo de toda cooperativa. De conformidad con la misma, la Corporación procurará identificar de forma oportuna aquellas condiciones de debilidad operacional, financiera o gerencial que requieran acciones…

La Corporación podrá ordenar la fusión o consolidación mandatoria de una cooperativa cuando la Corporación, mediante el voto afirmativo de dos terceras (⅔) partes de su Junta de Directores haga una determinación expresa de que no existen posibilidades de rehabilitar la cooperativ…

(a) (1) La Corporación podrá ordenar que una cooperativa sea puesta bajo administración de emergencia o bajo administración en sindicatura cuando, después de una auditoría, investigación, examen o inspección se demuestre que la cooperativa exhibe las situaciones dispuestas en las…

(a) La Corporación podrá suspender temporalmente o revocar permanentemente el permiso para operar de cualquier cooperativa y requerir al Secretario de Estado que cancele su certificado de registro cuando:(a) Se reduzca el número total de los socios de una cooperativa a menos del …

(a) La Corporación podrá ordenar la disolución de una cooperativa cuando:(a) Se encuentre en peligro de insolvencia económica;(b) se compruebe que el valor real de las acciones se ha reducido en más de un cinco por ciento (5%) de su valor en los libros, luego del estudio económic…

(a) Síndico liquidador.— En todo trámite de disolución de una cooperativa se observará el siguiente procedimiento:(a) Síndico liquidador.— Cuando la Corporación ordene la disolución de una cooperativa asegurada, ésta actuará como síndico liquidador a través de funcionarios de la …

(a) Se prohíbe a toda persona natural o jurídica que no sea una sociedad organizada y registrada de acuerdo con las disposiciones de este capítulo, el uso o identificación bajo el nombre de “Cooperativa de Ahorro y Crédito”. Se prohíbe, además, a toda persona natural o jurídica q…

Las cooperativas no podrán conceder préstamos a las personas jurídicas, corporaciones, sociedades, asociaciones u organizaciones privadas que operen con ánimo de lucro, excepto en el caso de préstamos comerciales a entidades que sean pequeños y medianos comerciantes controlados p…

(a) La Corporación podrá imponer, a cualquier cooperativa que incurra en violaciones a las disposiciones de este capítulo o de los reglamentos adoptados al amparo del mismo o que viole las resoluciones u órdenes y a cualquier miembro de los cuerpos directivos o cualquier funciona…

Se entenderá que cualquier violación a las disposiciones de este capítulo en que incurra una cooperativa, la comete también el funcionario o empleado de la misma responsable de acuerdo con sus obligaciones, según los reglamentos, políticas y procedimientos de la cooperativa. De n…

(a) Incurrirá en delito grave y convicto que fuere [y] será castigado con pena de reclusión por un término fijo de seis (6) años, todo miembro de la Junta de Directores, de los comités y todo funcionario ejecutivo, empleado o agente de una cooperativa que:(1) Sustraiga o haga una…

(a) Será castigado con pena de reclusión por un término fijo de ocho (8) años todo miembro de la Junta, de los comités, funcionario, empleado o agente de una cooperativa y toda persona encargada de recibir, guardar, traspasar o desembolsar fondos de una cooperativa que realice un…

Cualquier persona que a sabiendas y maliciosamente haga, circule o transmita cualquier manifestación, rumor o indicación escrita, impresa o verbal, que redunde directa o indirectamente en el descrédito de la institución, sus cuerpos directivos o sus funcionarios ejecutivos, o que…

En todo caso que la Corporación tenga motivos fundados para creer que cualquier socio, miembro de los cuerpos directivos, funcionario ejecutivo de una cooperativa o cualquier otra persona ha incurrido en cualquier acto constitutivo de delito de acuerdo con este capítulo, o con Có…

Las multas administrativas que se cobren en virtud de las disposiciones de este capítulo ingresarán al fondo general de la Corporación.

(a) Los miembros de los cuerpos directivos de una cooperativa están sujetos a un deber de fiducia para con la cooperativa. Este deber de fiducia incluye el deber de diligencia y el deber de lealtad para con la cooperativa, así como el deber de velar [por] y de cuidar como un buen…

(a) Se denominan como “inversiones especiales”:(1) Las inversiones que mantengan las cooperativas en bonos, valores y otros comprobantes de deudas del Gobierno del Estado Libre Asociado de Puerto Rico, así como de sus agencias, corporaciones, instrumentalidades, autoridades y sub…

(a) A partir del 1 de abril de 2015, las inversiones especiales serán registradas en los libros contables de cada cooperativa al costo amortizado de los mismos y no al valor en el mercado (“fair value” ni “mark to market”), independientemente de sus clasificaciones como valores d…

(a) Mientras la cooperativa de ahorro y crédito mantenga pérdidas bajo amortización especial, según se define en este capítulo, establecerá una reserva temporal especial de un diez por ciento (10%) de la pérdida no realizada de las inversiones especiales, más aportaciones mínimas…

(a) La Junta de Directores de cada cooperativa que mantenga inversiones especiales designará un Comité de Inversiones Especiales que incluirá a tres (3) miembros de la Junta de Directores, al(la) Presidente(a) Ejecutivo(a) y a otro(a) funcionario(a) gerencial designado(a) por el(…

(a) Propósito.— Los mecanismos de pronta acción correctiva dispuestos en este subcapítulo y los parámetros mínimos requeridos para implantar los mismos dependiendo de la clasificación de capital de una cooperativa asegurada, tienen el propósito de procurar que las cooperativas as…

(a) Medición de capital.— Para propósitos de este subcapítulo, cada cooperativa asegurada llevará a cabo una auto-evaluación para determinar su clasificación de capital al final de cada trimestre natural, utilizando los siguientes parámetros según reflejados en el Informe AITSA (…

(a) Niveles de capitalización.— Excepto en el caso de las cooperativas aseguradas de nueva creación, el nivel de capitalización de una cooperativa asegurada será clasificado como sigue:(1) Cooperativa bien capitalizada.— La cooperativa asegurada tiene:(A) Un coeficiente de capita…

(a) Retención de ganancias.— A partir de la fecha efectiva de una clasificación de “capitalización adecuada” o inferior, la cooperativa separará de sus economías netas e incorporará a su capital neto en cada trimestre subsiguiente un veinticinco por ciento (25%) de sus economías …

(a) Mientras la cooperativa asegurada no alcance la clasificación de “adecuadamente capitalizada”, una cooperativa que esté subcapitalizada deberá implantar las siguientes medidas correctivas:(1) Implantar las medidas según se dispone en la sec. 1370h de este título.(2) No realiz…

(a) Mientras la cooperativa asegurada no alcance la clasificación de “adecuadamente capitalizada”, una cooperativa asegurada que esté significativamente subcapitalizada deberá implantar todas las medidas según dispuesto en las secs. 1370h y 1370i de este título. Además, la Corpor…

(a) Plazos para la presentación.— (1) En general.— Las cooperativas aseguradas presentarán a la Corporación un plan escrito de restauración de capital en un plazo de 45 días naturales a partir de la fecha de entrada en vigor de la clasificación como subcapitalizada, significativa…

Ninguna disposición de este capítulo se entenderá que modifica, altera o invalida cualquier acuerdo, convenio o contrato que esté vigente a la fecha de entrar en vigor esta ley, que se haya otorgado al amparo de la Ley Núm. 1 de 15 de junio de 1973, según enmendada, conocida como…

Todo procedimiento de organización de una cooperativa y toda acción, reclamación o acción pendiente ante el Comisionado de Instituciones Financieras o ante la Corporación o ante cualquier tribunal, a la fecha de aprobación de esta ley, que se haya iniciado conforme con las dispos…

La Ley Núm. 50 de 4 de agosto de 1994, según enmendada, conocida como “Ley General de Sociedades Cooperativas de Puerto Rico”, así coma cualquier estatuto sucesor de dicha ley, será supletoria a este capítulo y sus disposiciones, así como los reglamentos adoptados en virtud de la…